財務自由永動機試算

一份檔案，算出你的退休現金流能不能撐到底——而且不只算「平均情況」，還會用蒙地卡羅模擬與真實歷史數據幫你壓力測試最壞情況。

👉 點此直接開啟試算器（純前端網頁，手機/電腦皆可使用，無需安裝）

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這是什麼？

市面上多數 財務自由/退休試算工具，假設報酬率永遠固定（例如「年化8%」），算出一條漂亮的成長曲線。但真實市場不會逐年穩定上漲——退休後第一年遇到空頭跟退休後第二十年遇到空頭，對資產存活率的影響天差地遠，這就是財務學界所稱的報酬順序風險（Sequence of Returns Risk）。

「財務自由永動機試算」用一個單一HTML檔案，同時提供三種視角：

1. 固定報酬率模式：傳統試算邏輯，快速、直覺，適合日常微調參數、核對公式細節。
2. PMC隨機市場模擬：用參數化蒙地卡羅方法，重複模擬數千次不同的市場路徑，告訴你「在真實世界的波動下，這套提領計畫撐過60年的機率有多高」。
3. 歷史回測：不用統計分布生成隨機數字，直接套用1970~2025年S&P 500真實發生過的逐年報酬率序列，讓你看到「如果正好在2008年金融危機那年退休」這類真實情境會發生什麼事。

無論你已經退休、即將退休，還是正在累積資產、計畫提早財務自由（FIRE），都可以用這個工具測試自己的計畫禁不禁得起市場的隨機考驗。

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核心特色

📊 兩套資產情境，貼合台灣常見退休方式

• 純現金模式：賣房、繼承、儲蓄、退休金一次提領——任何一次性現金來源都適用，也可疊加「已持有、無貸款的房產」。
• 房貸／信貸模式：房子不賣、增貸投入市場，同時模擬貸款攤還（含寬限期、升息壓力測試）。

🎯 兩種目標哲學

• 永動機模式：本金不歸零，理想上可以一直提領下去。
• 歸零模式：花到用盡也沒關係，搭配「通膨樓地板」機制確保現金流不會輸給物價上漲。

💳 三種提領邏輯

固定比率、固定金額、通膨調整提領（依市場真實表現決定要不要加薪/減薪），各自有清楚的數學公式跟適用情境說明。

🎲 PMC蒙地卡羅壓力測試

• 對數常態分布隨機抽樣，1,000~10,000次模擬任選。
• 雙指標呈現：資產存活率（錢有沒有花完）與購買力達標率（花的時候夠不夠用）——兩者經常有顯著差距，正是固定報酬率模式完全看不到的真實風險。
• 提領調整機制改用「資產覆蓋率」判斷（參考自退休理財領域知名的Guyton-Klinger護欄法則精神），避免市場單年劇烈震盪造成提領金額無意義地暴漲暴跌。
• P10~P90資產分布扇形圖，一眼看出「最壞10%」到「最好10%」情境的資產路徑範圍。

📜 歷史回測（真實數據，不靠假設）

• 直接使用1970~2025年S&P 500指數真實年度總報酬率（含股息），每次模擬隨機抽取連續N年的真實歷史片段套用到你的計畫上。
• 「最差案例」會明確標示對應的真實起始年份（例如「西元1997年起」），比抽象的統計模擬更有說服力。
• 誠實標註限制：僅用美股歷史數據，債券部分仍為簡化假設，過去不代表未來。

🧮 資產配置細分（股債比例取代抽象波動度）

• 不需要自己猜測「投資組合波動度」這種抽象數字，只要設定「股票佔多少比例」，系統自動用變異數加權公式算出混合後的預期報酬率與波動度。
• 股票比例設100%時債券完全不影響結果，反之亦然——配置邏輯完全透明，點一下就能看到完整計算過程。

📸 情境快照比較

• 把目前這組參數設定連同檢核結果存成一張快照卡，最多同時保留3組，並排顯示。
• 適合比較「65歲退休」vs「60歲退休」、不同提領率等情境差異，平時不佔版面，需要時才展開。

🛡️ 誠實的審核機制

不會自己騙自己「達標」——「可持續性檢核」用三項硬標準（現金流是否跟上通膨、本金是否歸零、期末資產是否健康）給出通過/部分通過/未通過的明確結論，並清楚區分「估算參考值」與「真正耗盡」兩種不同概念，避免使用者誤判。

📱 真正貼心的使用體驗

• 字體大小可調（100%~250%），照顧長輩與視力不便的使用者。
• 所有參數自動儲存在你自己的瀏覽器（不上傳任何伺服器），重新整理也不會被清空。
• 一鍵列印成PDF報表（含目前選擇的模式與滑桿設定，圖表完整呈現），逐年明細表格可左右滑動查看完整欄位，也可一鍵複製成Excel/Google Sheets可直接貼上的格式。
• 超過60項參數都配有白話說明與計算範例，點一下ⓘ就能看懂每個數字怎麼來的。

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技術說明

• 100% 純前端、零外部依賴：所有計算公式（複利、提領、貸款攤還、蒙地卡羅模擬、歷史回測）都是純 JavaScript 撰寫，連繪圖用的 Chart.js 也已內嵌進檔案，不會呼叫任何第三方 API，完全離線可用，你的財務數據不會離開你的電腦或手機。
• 單一 HTML 檔案：下載後直接用瀏覽器開啟即可使用，不需要安裝任何軟體或建置流程。
• 適用瀏覽器：Chrome、Safari、Edge、Firefox 等主流現代瀏覽器（手機與電腦皆可）。

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怎麼用？

1. 下載 retirement_planner.html（或本 repo 內對應檔案）。
2. 用瀏覽器直接開啟（雙擊檔案，或瀏覽器內「開啟檔案」）。
3. 依照自己的情況調整左側／上方的滑桿參數。
4. 查看「可持續性檢核」區塊的結論，或切換到「PMC隨機市場模擬」「歷史回測」做進一步壓力測試。
5. 滿意的話可以「儲存目前情境為快照」留存比較，或「產生PDF報表」「複製CSV」保存結果。

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授權與免責聲明

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本試算工具依據 CC BY-NC 4.0 條款公開分享（歡迎轉發修改，惟須標示出處且不得用於商業營利）。

【免責聲明】 本工具所有假設與計算結果皆為簡化估算，僅供財務規劃參考，不保證其絕對正確性與適用性，亦不構成任何投資、稅務或法律建議。使用者因採用本工具內容所生之任何損失，作者概不負責。